什么是ESVCLP？
早期阶段风险投资有限合伙企业(ESVCLP) 是由澳大利亚创新委员会(Innovation Australia) 注册的政府支持风险投资基金计划。该计划旨在通过提供税收激励措施，促进澳大利亚早期阶段风险投资行业的发展。由于其灵活性和对投资者的保护, 有限合伙制在全球风险投资行业中备受青睐。ESVCLP 特别适用于希望筹集 1000 万至 2 亿澳元资金的基金管理人, 以投资于创新的早期阶段企业。
“早期阶段” 的含义是什么？
ESVCLP 主要专注于早期阶段的投资。虽然“早期阶段”并没有严格的定义，但 ESVCLP 可以投资于初始投资时总资产不超过5000 万澳元的实体。这一相对较高的门槛也允许投资扩张阶段的企业。澳大利亚创新委员会评估ESVCLP的标准包括：
被投资方业务的开发阶段
实体的技术先进性
风险与回报潜力
合伙企业的投资持有策略
VCLP与ESVCLP的区别
关于 VCLP 的介绍创业投资有限合伙（VCLP）：投资者和基金经理指南
注册要求
ESVCLP 必须符合特定标准以保持注册资格并享受税收优惠：
合伙企业的承诺资本必须在 1000 万至 2 亿澳元之间。
投资必须符合获批的投资计划。
投资实体在首次投资时必须为非上市公司。
现有投资者的投资应与当前持股互补, 或作为收购的一部分发行, 总投资额不得超过合伙企业承诺资本的 20%。
被投资实体的总资产价值在投资前不得超过 5000 万澳元。
ESVCLP 计划提供多项税收激励，包括：
流通税收待遇 (Flow-through tax treatment)。
有限合伙人投资税收抵免。
满足居住要求的有限合伙人和普通合伙人可享受所得税和资本利得税免税待遇 普通合伙人的附带权益 (Carried interest) 被视为资本账户, 而非收入账户。
对于2015 年 12 月 7 日或之后注册的 ESVCLP, 投资可获得最高10%的不可退还, 可结转的税收抵免。
最高基金规模从 1 亿澳元提高到 2 亿澳元。
取消对被投资企业价值超过 2.5 亿澳元时必须退出投资的要求。
案例
假设投资者 David 决定向一个早期阶段创业投资有限合伙基金 (ESVCLP) 投资 50 万澳元。由于 ESVCLP 允许投资者享受 10% 的非退还税收抵免, 因此 David 在报税时可以申请 5 万澳元的税收抵免。
税收优惠计算：
投资金额：50 万澳元 ESVCLP 税收抵免 (10%)：5 万澳元 总计税负减少：David 的应纳税额减少 5 万澳元
额外收益：
几年后, David 的投资大幅升值, 他以 100 万澳元的价格卖出了自己的股权, 获得了 50 万澳元的资本增值。在一般情况下，这笔利润需要缴纳资本利得税 CGT, 但由于 David 是通过 ESVCLP 进行投资的, 因此这笔收益完全免税！
David 的最终收益：
即时税收优惠：5 万澳元的税收抵免 未来税收豁免：50 万澳元的资本利得完全免税
所以ESVCLP 对投资者非常有吸引力
✅ 10% 税收抵免可立即减少税负
✅ 资本增值免税, 提升实际回报率
✅ 鼓励早期阶段投资, 助力创新型企业成长
ESVCLP 计划通过优惠税收待遇和投资税收抵免，吸引国内外投资者，促进创新和经济增长。如果你希望更深入了解 ESVCLP 如何帮助到成长企业或投资者，欢迎咨询我们。
如果您对于以上内容有任何疑问，或是需要我们提供专业服务，也欢迎联系我们。
请您抽空扫描以下二维码，填写一下我们的年度策划表格 (Annual financial health check）, 只需要3分钟的时间，可以帮助您对自身情况有更好的认知，并且让我们有机会提供更贴心精准的服务。
注：以上信息不构成税务、法律或其他专业建议，如果您需要专业税务建议，请尽快咨询我们。
文中图片皆来自网络，如有侵权，请联系我们删除。
本文为第一手解读，转发请注明出处。
参考: